2016年11月25日,大眾汽車金融服務(wù)在華成功設(shè)立其第五期暨迄今為止規(guī)模最大的汽車抵押貸款證券化信托“華馭五期”。此次證券化交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)來源于大眾汽車金融(中國)有限公司發(fā)放的零售汽車貸款合同,發(fā)行規(guī)模約40億元人民幣(約合5.47億歐元)。這是大眾汽車金融服務(wù)今年第三次獨立在華發(fā)行汽車抵押貸款支持證券。除此之外,大眾汽車金融服務(wù)于今年五月份第一次在中國資本市場發(fā)行了20億元的無擔(dān)保金融債券。 中國市場是大眾汽車金融服務(wù)全球業(yè)務(wù)增長的驅(qū)動者之一。截至第三季度末,中國市場的存量合同已經(jīng)超過77.5萬單,較之前增長了將近23%。
“由于我們在中國業(yè)務(wù)的持續(xù)強勢增長,我們的融資需求也在增長。”大眾汽車金融服務(wù)股份公司首席財務(wù)官弗蘭克菲德勒(Frank Fiedler)說道。他同時還說:“因此我們計劃未來幾年在中國進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)證券化和資本市場活動。‘華馭五期’是我們至今為止在中國發(fā)行規(guī)模最大的抵押貸款支持證券交易。我們對所取得的發(fā)行結(jié)果非常滿意。”
截至2016年9月30日,大眾汽車金融服務(wù)資產(chǎn)證券化余額為將近300億歐元(2015年約為220億歐元),在大眾汽車金融服務(wù)的融資渠道中占比超過18%(2015年約為15%)
“華馭五期”在簿記建檔過程中被國內(nèi)和國際的投資者成功認(rèn)購。A檔和B檔證券票面利率分別確定為3.5%和4.0%,均為固定利率 。
“華馭五期”A檔證券和B檔證券信息如下:
? A檔資產(chǎn)支持證券:
發(fā)行規(guī)模:35億元人民幣
國內(nèi)評級:[AAA/AA+](中誠信/中債資信)
國際評級:[Aa3(sf)/AA(sf)](穆迪/標(biāo)準(zhǔn)普爾)
? B檔資產(chǎn)支持證券:
發(fā)行規(guī)模:1.5億元人民幣
國內(nèi)評級:[AA/AA](中誠信/中債資信)
國際評級:[A3(sf)/BBB+(sf)](穆迪/標(biāo)準(zhǔn)普爾)
本次資產(chǎn)證券化交易的資產(chǎn)池高度分散,覆蓋約69,000筆零售汽車貸款合同,每筆貸款的平均未償本金余額約為58,000元人民幣(約合7.940歐元)。除國內(nèi)評級以外,該交易還具有國際評級,并且獲得了由True Sale International授予的代表國際資產(chǎn)證券化市場上高標(biāo)準(zhǔn)的TSI認(rèn)證。
“華馭五期”資產(chǎn)證券化交易的主承銷商為中信證券股份有限公司,聯(lián)席主承銷商為匯豐銀行(中國)有限公司和中國工商銀行股份有限公司。 |
